Se trata de un punto final. El Citigroup decidió llegar a un acuerdo con la Comisión de Valores (SEC por sus siglas en inglés) para poner fin a la investigación que se lleva en su contra por supuestamente “engañar a inversores” en la venta de activos hipotecarios tóxicos, que contribuyeron a la crisis financiera que estalló en 2008.

Según informó la SEC el Citigroup engañó a inversores por unos $1.000 millones en obligaciones de deuda garantizada (CDO según sus siglas en inglés) apostando en contra mientras el mercado inmobiliario mostraba signos de dificultad. Los CDO cayeron en incumplimiento de pago en apenas meses, dejando a los inversores con pérdidas, mientras que la entidad financiera obtenía ganancias por USD 160 millones.

La SEC alega que Citigroup Global Markets “estructuró y comercializó” un CDO llamado Clase V Financiación III y ejerció significativa influencia para que se seleccione  USD 500 millones de dólares en activos incluidos en la cartera del CDO. Citigroup entonces tomó una corta posición en contra de los activos relacionados con hipotecas de las que se beneficiarían si los activos se reducirían de valor. Pero la entidad financiera no dio a conocer a los inversores su papel en el proceso de selección de activos o que tomó una posición corta en contra de los activos que ellos ayudaron a seleccionar.

Citigroup acordó resolver los cargos de la SEC mediante el pago de un total de $ 285 millones, que será devuelto a los inversores.  Aunque con el acuerdo, la entidad financiera ni aceptó ni negó las acusaciones de la SEC.

“Estamos satisfechos de dejar este asunto detrás y estamos centrados en contribuir con la recuperación económica sirviendo a nuestros clientes y creciendo con responsabilidad”, expresó el Citigroup en un comunicado.

“Desde la crisis, hemos reforzado nuestra capacidad financiera, reacondicionado la función de gestión de riesgos, reducido significativamente el riesgo en el balance, y regresado a los fundamentos de la banca” dice el comunicado.

Los reguladores estadounidenses también presentaron cargos contra Brian Stoker, el empleado responsable principalmente de estructurar las transacciones de las obligaciones de deuda garantizada y contra Samir H. Bhatt el gerente de Credit Suisse quien sirvió como encargado de la cartera responsable de la transacción.

“Las leyes de seguridad demandan que los inversores reciban más atención y franqueza que la provista por el Citigroup a los inversores de esos CDO” dijo Robert Khuzami, director de la División de Cumplimiento de la SEC. “Los inversionistas no fueron informados que el Citigroup había decidido apostar en contra de ellos y los había ayudado a seleccionar los activos que determinarían quien ganaba o perdía”, añadió el directivo.

Kenneth R. Lench, jefe de la Unidad de Productos Estructurados y Nuevos productos de la División de Cumplimiento de la SEC, expresó que “Como el gestor de garantías, Credit Suisse también fue responsable de los fallos y de incumplir su deber fiduciario para con los inversores cuando se permitió que Citigroup influyera significativamente en el proceso de selección de la cartera”.

La mayor multa

La penalidad al Citigroup es la mayor pena impuesta  a una entidad involucrada con Wall Street,  acusada de engañar a los inversionistas antes de la crisis financiera desde Goldman Sachs & Co. pagó USD 550 millones para resolver cargos similares el año pasado. Mientras que JPMorgan Chase & Co.  recibió en junio una multa por 153.6 millones de dólares.

Durante la peor parte de la crisis financiera en 2008, los reguladores temían que Citigroup fuera una de las entidades financieras al borde del fracaso. El gobierno estadounidense  dio ayudas al Citigroup por 45 mil millones de dólares en tres rescates financiados.

Citigroup fue una de las entidades investigadas y denunciadas por el fiscal de New York, Andrew Cuomo en el verano de 2008 por el escándalo de los productos conocidos como ARS (bonos a tipos de interés subastables que se ofrecían a los clientes como activos canjeables por efectivo cuando las entidades que los vendían no disponían de liquidez.

Pero el “supuesto” engaño del Citi no se limita solo a inversores en Estados Unidos. En España, la entidad comercializó productos tóxicos consistentes definiéndolos como  “Garantizados al 100 %” y los ofrecía en sus sucursales a clientes de perfil conservador que pensaban que invertían en depósitos garantizados por el propio CITI y el Fondo de Garantía de Depósitos. Al quebrar Lehman, estos clientes fueron informados de que realmente CITI les había hecho invertir en bonos de Lehman y que habían perdido todos sus ahorros.

DINERO RECUPERADO POR LA SEC

Esta tabla contiene el dinero recuperado por la SEC de empresas cuya mala conducta se produjo previa o durante la crisis financiera.

** Total incluye $ 56,7 millones en compensación monetario adicional obtenida por los inversores perjudicados.

Por Marianela Toledo. Miami