Bien es sabido que los test se calculan usando un balance estático a diciembre del 2010, y utilizando los fondos propios que las entidades financieras tenían a 31 de diciembre de ese año. El problema es que esos fondos propios que el BBVA ha computado han sido utilizados en la compra de una entidad financiera turca, sin que los activos de ésta se hayan computado a la hora de hacer el test de resistencia.

Si aplicamos la misma metodología que la Autoridad Bancaria Europea (EBA) responsable, el resultado sería muy distinto al manifestado por el BBVA y, desde luego, no superaría a todos sus competidores europeos, ni tampoco al Banco de Santander. Más bien estaría en un puesto medio del cuadro comparativo.

´Revisión de análisis de la EBA’

Dice Francisco González, presidente de BBVA, que en 15 años de banquero nunca había visto las cañerías tan vacías y que el problema es que no hay demanda de crédito. El argumento no deja de ser una falacia, por varios motivos:

1) Según un reciente informe hecho público por las Cámaras de Comercio, 893.000 empresas tuvieron problemas para acceder al crédito bancario, lo que supone un importante porcentaje: el 87,5%. Además, el 14% de las pymes tienen cerrada la financiación. No sólo no hay financiación, sino que además se están incrementando las garantías solicitadas y, por supuesto, elevándose el precio.

2) En segundo lugar, es el propio BBVA el que está drenando recursos del sistema. No sólo por la ampliación de capital de 5.000 millones utilizados para pagar a los turcos, sino que, además, está convirtiendo anticipadamente 2.000 millones de euros de bonos subordinados. Es decir, en seis meses el banco ha sacado del sistema 6.000 millones que bien podría haberlos utilizado en dar financiación a empresas y particulares.  

En su nota de 15 de julio, el BBVA se permite sumar los bonos convertidos más las previsiones genéricas y anuncia que su ‘Tier 1’ en realidad sería el 10,2%. Eso sí, sigue sumando en capital pero no sube sus activos medios. Por curiosidad, si se añade a los activos medios que utiliza la EBA (322.744 millones de euros), los activos del Garanti Bank correspondientes al 25% de su participación (15.000 millones), y además le sumamos las convertibles, el resultado de la ‘ratio’ sería el 7,98% en el escenario adverso de 2012. Es decir, seguiría en el medio de la tabla, por detrás de su principal competidor, el Santander y muy lejos de los 10,2% que anuncia. Por supuesto, no tendría el liderazgo de solvencia que pregona.

A estos fondos propios habría que restarle el importe no provisionado como consecuencia de la ejecución de la sentencia de la cláusula suelo ganada por Ausbanc y que declara ilegal esta cláusula abusiva. De este modo, se condena al BBVA a abonar las cantidades cobradas a sus clientes indebidamente.

Lo que se está jugando el BBVA, con esta manipulación de las cifras, es el riesgo reputacional que en estos momentos, y en la situación en la que está el mercado, es esencial mantenerla alta e intacta. Y es que ya se sabe, no sólo hay que ser honrado, sino parecerlo.